Giao thức Cetus (CETUS), một dự án DeFi ra mắt vào năm 2022, hiện đã đưa khái niệm CLMM lên các nền tảng mới hơn và phù hợp hơn về mặt kỹ thuật bao gồm blockchain Aptos (APT) và Sui (SUI).
Cetus (CETUS) là gì?
Cetus (CETUS) là một nền tảng giao dịch phi tập tập trung vận hành trên cơ chế thanh khoản tập trung CLMM, được xây dựng trên hệ sinh thái Sui. Bên cạnh đó, Cetus còn là một Permissionless DEX, cho phép bất kỳ người dùng nào cũng có quyền truy cập, tạo thanh khoản và giao dịch.
Với mục tiêu xây dựng một mạng lưới thanh khoản dồi dào và linh hoạt trên Sui Network, hiện tại Cetus đã làm rất tốt nhiệm vụ của mình với những con số ấn tượng như:
-
Tổng lượng TVL của Cetus đạt $127,8M tương đương 20% tổng lượng TVL trên toàn hệ sinh thái Sui.
-
Top 1 DEX trên Sui Network.
Điểm nổi bật của Cetus
Permissionless
Các công cụ và chức năng của Cetus đều được xây dựng trên tiêu chuẩn permissionless. Điều này cho phép người dùng hoặc các ứng dụng khác sử dụng giao thức Cetus một cách minh bạch và linh hoạt.
Programmable
Với việc sử dụng giao thức thanh khoản tập trung CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker), người dùng có thể sử dụng đa dạng các tính năng như Swap, Range Order và Limit Order. Từ đó, giúp nâng cao trải nghiệm của users như trên một sàn giao dịch tập trung CEX.
Composability
Cetus hướng đến khái niệm về “Liquidity As A Service”, đặt trải nghiệm của người dùng lên trên cùng. Developers hoặc các dApps có thể dễ dàng truy cập thanh khoản trên Cetus để phát triển một sản phẩm/dịch vụ riêng biệt.
Sustainability
Mô hình hai token CETUS và xCETUS là động lực khuyến khích người dùng sử dụng lâu dài và bền vững với dự án bằng những cơ chế thưởng hấp dẫn.
Cơ chế hoạt động của Cetus
Concentrated Liquidity
Cơ chế Concentrated Liquidity là chìa khóa chính giúp Cetus phát triển mạnh mẽ trên hệ sinh thái Sui. Ta cùng tìm hiểu xem giải pháp cung cấp thanh khoản này hoạt động như nào nhé.
Trong hầu hết các giao thức AMM thông thường, thanh khoản sẽ được phân phối đồng nhất trên toàn bộ đường giá, từ 0 đến vô cùng. Tuy nhiên, phương pháp này thường dẫn đến một phần lớn thanh khoản không được sử dụng.
Cetus đã giải quyết vấn đề này bằng việc cung cấp CLMM, cơ chế thanh khoản tập trung, thay vì phân tán thanh khoản trên nhiều mức giá. CLMM cho phép người dùng tập trung thanh khoản vào một phạm vi giá cụ thể.
Do các giao dịch diễn ra liên tục trong một khoảng giá nhất định, việc cung cấp LP đúng nơi sẽ giúp người dùng thu lại được nhiều phí giao dịch hơn.
Fee
Trong giao thức Cetus, phí giao dịch sẽ được phân phối tỷ lệ thuận với toàn bộ thanh khoản trong phạm vi tại thời điểm giao dịch swap.
Chỉ những vị trí thanh khoản mà giá hiện tại nằm trong đó mới được coi là đã cung cấp thanh khoản và có quyền kiếm phí. Nếu giá ra khỏi phạm vi, vị trí đó sẽ chuyển sang trạng thái không hoạt động và không thể kiếm phí.
Ban đầu Cetus cung cấp 4 mức phí: 0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%. Việc thiết lập nhiều mức phí giúp đáp ứng tốt hơn nhu cầu của các loại cặp giao dịch khác nhau, tạo ra sự linh hoạt hơn cho cả nhà cung cấp thanh khoản (LPs) và traders.
Về cơ bản, Cetus tập trung vào việc tối ưu hóa thanh khoản và phí giao dịch để tăng lợi nhuận cho user.
Range Order
Range Order là một tính năng quan trọng trong Cetus Protocol, cho phép người dùng thực hiện các chiến lược giao dịch nâng cao mà thường không thể thực hiện trên sàn giao dịch phi tập trung DEX.
-
Liquidity Position và Single-Side Asset người cung cấp thanh khoản có thể tạo một vị trí thanh khoản với phạm vi giá được đặt ở một bên của giá hiện tại. Điều này cho phép LPs cung cấp thanh khoản chỉ với một tài sản.
-
Take-Profit Orders và Buy-Limit Orders tự động chốt lời hoặc mua thêm khi giá tọken đặt đến mức nhất định.
-
Range Order trong Cetus đã cho phép LPs thực hiện các chiến lược giao dịch linh hoạt và thu thập lợi nhuận giao dịch tốt.
Oracle
Pool thanh khoản tập trung của Cetus cho phép các nhà phát triển hoặc nền tảng bên ngoài truy cập vào dữ liệu thanh khoản và lịch sử giá pool.
Đây là một giải pháp mới cho hệ sinh thái DeFi, ngoài các Oracle truyền thống dựa trên data off-chain. Giờ đây giá và dữ liệu Oracle của Cetus được lấy từ data thực tế của thị trường giữa người mua và người bán. Điều này giúp tăng cường tính bảo mật và minh bạch trong hệ sinh thái DeFi.
Sản phẩm của Cetus
Swap
Cetus cung cấp đa dạng tính năng như một sàn Cex như: Limit Order, Market Order. Trong đó giá của token được bảo trợ bởi Pyth Network, còn các lệnh Limit Order sẽ được trade bằng Deep Book.
Sản phẩm đã thu hút rất nhiều user sử dụng, đỉnh điểm nhất vào tháng 3 năm 2024, đã có lúc volume giao dịch của Cetus đạt 111 triệu USD.
Pools
Cetus có các pools thanh khoản nơi người dùng sẽ tham gia cung cấp thanh khoản tại đây và nhận được APR tương ứng với từng pool.
Các pool này sẽ hoạt động theo mô hình CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker), cho phép các nhà cung cấp thanh khoản thêm tính thanh khoản của các cặp token trong các phạm vi giá cụ thể.
Khi người dùng cung cấp thanh khoản, Cetus có thiết lập sẵn 3 chế độ khoảng giá (range) tương ứng với mức độ lợi nhuận và rủi ro khác nhau:
-
Suggested: Chế độ gợi ý của nền tảng dành cho người dùng cung cấp thanh khoản trong phạm vi giá (được thống kê trong 7 ngày gần nhất), giúp hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất cho nhà cung cấp thanh khoản. Đi cùng với đó là tỉ lệ phần trăm APR nhận được cũng thấp.
-
Full range: Chế độ giúp nhà cung cấp thanh khoản hoạt động ở tất cả mọi phạm vi giá, phần trăm APR sẽ thấp hơn so với các chế độ khác. Chế độ này dành cho những người lựa chọn đầu tư an toàn và không có thời gian cập nhật thị trường.
-
Custom: Chế độ cho nhà cung cấp thanh khoản có thể tùy chỉnh phạm vi giá mình mong muốn và nhận được phần trăm APR tương ứng. Chế độ này phù hợp với người biết cách chơi và thường xuyên cập nhật theo dõi thị trường.
Cetus thiết kế nhiều pool cho cùng một cặp token với mức phí khác nhau. Cụ thể, có 4 bậc phí được giao thức cho phép gồm: 0.01%, 0.05%, 0.25% và 1%.
Bridge
Tính năng Bridge của Cetus được hỗ trợ bởi Wormhole, Đây là tính năng tích hợp với Portal Bridge, cầu nối hỗ trợ đa dạng các loại tài sản (token, NFT) trên multi-chain.
Farm
Trong giao diện Farm của Cetus, hiện tại đang có 3 cặp pools chính cho người dùng cung cấp thanh để kiếm lợi nhuận với những mức lãi suất hấp dẫn lên đến hơn 30%: haSUI - SUI, vSUI - SUI, afSUI - SUI.
Launchpad
Là bệ phóng token dành cho các dự án mới, hiện tại Cetus Protocol cũng IDO trên chính Launchpad của mình. Mô hình hoạt động của Cetus Launchpad tương tự như mô hình của Binance Launchpad, người dùng sẽ cần nạp SUI và sau đó được chia allocation dựa trên tỷ lệ vốn góp. Nếu dep càng nhiều SUI thì allocation được nhận càng cao.
xCETUS
xCETUS là token thứ hai của Cetus, cho phép bạn tận dụng tối đa lợi ích của token Cetus để gia tăng lợi nhuận.
Khi sở hữu Cetus, anh em có thể chuyển sang token xCETUS với tỉ lệ 1:1, hiện tại APR staking của xCETUS khá tốt lên đến 27.28%, tính đến tháng 05/2024.
Đội ngũ dự án
Team
Hiện nay, đội ngũ phát triển dự án Cetus vẫn còn là một ẩn số, Admin sẽ cập nhật lại khi có thông tin mới nhất.
Advisor
Đang cập nhật
Nhà đầu tư và đối tác
Nhà đầu tư
Ngày 2 tháng 5, Cetus đã kêu gọi thành công vòng Seed round với sự tham gia của Kucoin Ventures, Coin98 Ventures, OKX Blockdream Ventures, Animoca Brands, Jump Crypto, NGC Ventures, Adaverse, Comma3 Ventures, IDG Capital, AC Capital và Leland Ventures.
Đối tác
-
Mảng NFT & Marketplace: Clutchy, Souffl3, Sui Ape, Universal Basic Asset, Wizardland,…
-
Mảng Social: Crew3, ComingChat, StarryNift, Suia, Sui Name Service, Trantor,…
-
Mảng Web3 Wallet: Coin98 Super App, OKX wallet, Martian, Suiet, Ethos, Fewcha,…
Tokenomics
Cetus Protocol ứng dụng mô hình 2 token là CETUS và xCETUS. Trong đó:
-
CETUS: Token quản trị giao thức và được sử dụng tiện ích trên Cetus Protocol.
-
xCETUS: Token ký quỹ (escrowed token) và có quyền tham gia biểu quyết, tham gia launchpad và farm boosting
Thông tin token CETUS
-
Name: Cetus Token
-
Ticker: CETUS
-
Chain: Sui
-
Total Supply (Max): 1,000,000,000 CETUS
Phân bổ token CETUS
- Community & LP: 50% - 500,000,000 CETUS
-
Team & Advisors: 20% - 250,000,000 CETUS
-
Investors: 15% - 150,000,000 CETUS
-
Eco Treasury: 15% - 150,000,000 CETUS
Lịch phát hành token CETUS
-
Team & Advisors: khoá trong 12 tháng và trả theo quý trong vòng 24 tháng sau đó.
-
Investors: khoá trong 6 tháng và trả theo quý trong vòng 12 tháng sau đó.
-
Eco Treasury: dành riêng cho thanh khoản ban đầu, các chiến dịch cộng đồng dài hạn và quỹ bảo hiểm.
-
Community & LP: phân phối thông qua farming và các chương trình khuyến khích thanh khoản khác.
Thông tin token xCETUS
-
Name: Cetus Escrowed Token
-
Ticker: xCETUS
-
Chain: Sui
Tỷ lệ chuyển đổi và redeem token
xCETUS được sinh ra khi người dùng stake CETUS với tỷ lệ 1:1. Tuy nhiên, nếu muốn quy đổi xCETUS qua CETUS thì có cơ chế với tỷ lệ khác nhau và thời gian vesting (trả dần) khác nhau. Cụ thể:
-
Vesting trong vòng 15 ngày ⇒ tỷ lệ xCETUS: CETUS là 1:0.5
-
Vesting trong vòng 180 ngày ⇒ tỷ lệ xCETUS: CETUS là 1:1
Lộ trình phát triển
Năm 2022: Ra mắt Cetus Protocol và live trên Aptos Mainnet.
Tháng 11/2022: Phát hành trên Sui Mainnet.
Tháng 01/2023: Công bố thông tin audit bởi OtterSec.
Tháng 05/2023: Kêu gọi thành công vòng Seed Round.
Tháng 05/2023: Bán token (IDO) trên Cetus Launchpad.
Kết luận
Dự án Cetus Protocol mang đến một giải pháp mới cho việc phát triển hệ sinh thái DeFi trên nền tảng blockchain. Được xây dựng trên Sui và Aptos, Cetus sử dụng thuật toán CLMM giúp tăng tính thanh khoản và giảm độ trượt giá khi giao dịch trên nền tảng.