Thị trường sẽ ra sao trước đợt đáo hạn Bitcoin Option 6.5 tỷ USD vào ngày 31/05?

Thị trường Crypto đang bước vào những ngày cuối cùng của tháng 5, hứa hẹn sẽ diễn ra nhiều biến động lớn có thể định hình xu hướng thị trường trong tháng 6 tới.

Điều này đến từ việc Bitcoin (BTC) chuẩn bị đóng nến khung tháng, đồng thời sẽ có khối lượng quyền chọn (option) Bitcoin lên tới 6.5 tỷ USD sẽ đáo hạn vào ngày 31/05.

Hãy cùng TradeCoinVN điểm qua những dữ liệu Option đáng chú ý & những tác động tiềm năng của nó đến thị trường Crypto bạn nhé!

Dữ liệu Options trên sàn Deribit

Dữ liệu từ sàn giao dịch phái sinh hàng đầu Deribit chỉ ra rằng lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 6,5 tỷ USD sẽ hết hạn vào lúc 15 giờ ngày 31 tháng 5 (theo giờ Việt Nam).

Có đến 91% các quyền chọn mua (call option) này có giá thực hiện (strike price) ở mức 72.000 USD trở lên, cho thấy kỳ vọng lạc quan của các nhà đầu tư về giá Bitcoin. Nhiều nhà giao dịch thậm chí còn đặt cược vào các call option tại mức giá 80.000 USD - 90.000 USD. 

Dù vậy, giá Bitcoin (BTC) đã gặp khó khăn trong việc vượt qua mức kháng cự 70.000 USD trong tuần qua. Tính đến sáng ngày 30/05, BTC hiện đang giao dịch quanh mốc 67.800 USD, giảm 1% trong vòng 24 giờ qua.

Các nhà đầu tư quyền chọn bán (put option) sẽ có lợi nếu Bitcoin kết thúc tháng dưới 68.000 USD. 

Ngược lại, nếu BTC vượt 70.000 USD trước thời điểm đáo hạn Option, dữ liệu từ Deribit chỉ ra phe call option sẽ đạt được mức lợi nhuận khoảng 270 triệu USD. Dù vậy, đa phần cộng đồng Crypto đều cho rằng kịch bản này khá khó xảy ra khi BTC vẫn gặp lực cản mạnh tại khu vực 70.000 USD. 

Deribit là công ty dẫn đầu trong thị trường quyền chọn, chiếm 71% thị phần Options Open Interest của Bitcoin trong tháng 5. 

Chicago Mercantile Exchange (CME) là sàn giao dịch lớn thứ hai về hợp đồng quyền chọn BTC hết hạn vào tháng 5, với tổng Open Interest là 745 triệu USD, tiếp theo là sàn OKX với 600 triệu USD. Sàn Binance đứng thứ 4 với Open Interest là 315 triệu USD, xếp sau là sàn Bybit với 160 triệu USD.

Điểm lại các dữ liệu về thị trường Crypto trong tháng 5

Chỉ số Nasdaq Composite phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại trên 17.000 điểm vào ngày 28 tháng 5 cho thấy các nhà đầu tư đang tin tưởng hơn vào kế hoạch hạ cánh mềm của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. 

Kế hoạch này nhằm mục đích đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% trong khi lợi nhuận doanh nghiệp vẫn thuận lợi đối với hầu hết các lĩnh vực. Kịch bản này tạo ra triển vọng tích cực cho các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin.

Bên cạnh đó, Bitcoin nói riêng & thị trường Crypto nói chung còn được hưởng lợi nhờ vào sự ủng hộ của nhiều tổ chức tài chính lớn tại Hoa Kỳ và sự gia tăng áp dụng Bitcoin của các tổ chức.

Phân tích dữ liệu Open Interest trên thị trường phái sinh, bên cạnh các cái tên quen thuộc như BTC, ETH, SOL nắm giữ 3 vị trí dẫn đầu thì tháng 5 còn chứng kiến sự trỗi dậy của các đồng memecoin.

Cụ thể, đã có 4 đồng memecoin góp mặt trong bảng xếp hạng Open Interest, bao gồm 1000PEPE, DOGE, 1000BONK & WIF. Điều này phản ánh dòng tiền đầu cơ đổ vào các memecoin ngày càng tăng trong bối cảnh thị trường hồi phục đáng kể từ đầu tháng 5.